정말로 투자는 일찍 시작할수록 좋다 (feat. 복리)

초기 투자금이 적더라도 투자할 여력이 된다면 투자는 일찍 시작할수록 좋습니다. 그 이유는 복리 효과를 누릴 시간이 길어질수록 자산 증식속도가 빨리지기 때문입니다. 정말 그러한지 아닌지를 확인해 보겠습니다.

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4가지 투자 전략이 있습니다. 연평균 시장 수익률이 7%라고 가장하고, 전략1은 태어나자마자 매년 120만원씩 59년 동안, 전략2는 20세부터 매년 457만원씩 40년 동안, 전략3은 29세부터 매년 893만원씩 31년 동안, 전략4는 35세부터 매년 1,440만원씩 25년 동안 투자를 하면, 60세가 되었을 때 각각의 최종 투자금은 9억 1천만원정도가 됩니다.

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최종 투자금은 거의 비슷하지만 그 동안 누적해온 투자금에서는 확실히 차이가 있습니다. 전략 1의 누적 투자금은 7,080만원, 전략 2의 누적 투자금은 1억 8,280만원, 전략 3의 누적 투자금은 2억 7,683만원 전략 4의 누적 투자금은 3억 6,000만원입니다.

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다시 말해, 최종 투자금액을 약 9억 1천만원으 만드려고 할 때, 투자가 늦을수록 투입해야 할 투자금이 월등히 많아야 합니다. 전략 3과 전략 4는 투자 시작기간 차이가 6년 밖에 나지 않지만 전략 4는 전략 3보다 매년 547만원씩 추가적으로 투자를 해야 쫓아갈 수 있습니다. 전략 2와 비교 했을 때는 투자기간은 15년 차이가 나지만 전략 4는 전략 2보다 매년 1,000만원을 더 불입해야 한다는 것입니다. 전략1과 비교하면 투자금 차이는 무려 12배 차이가 납니다.

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이 표를 보고 알 수 있는 것은 작은 돈으로 투자를 시작하더라도 꾸준히 오랫동안 적립한다면 시간이 지날수록 복리효과가 커지며 그로 인해 투자금이 빠르게 증가한다는 것입니다.

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이번에는 연평균 수익률이 7%로 매년 120만원씩 투자 했을 때, 투자를 시작하는 시기에 따라 다른 결과를 볼 수 있습니다.

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위 표를 정리하면 다음과 같습니다.

​	1세부터 투자	11세부터 투자	21세부터 투자	31세부터 투자	36세부터 투자
총 투자금	7,200만원	6,000만원	4,800만원	3,600만원	3,000만원
최종 금액	9억 7,622만원	4억 8,783만원	2억 3,956만원	1억 1,335만원	7,589만원

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31세부터 투자한 경우와 36세부터 투자한경우를 비교해보면, 31세부터 매년 120만원씩 투자하면 총 투자금은 총 3,600만원이고 최종금액은 1억 1,335만원이고, 36세부터 투자하면 총 투자금은 총 3,000만원이고 최종금액은 7,589만원입니다. 5년 늦게 투자를 시작하고 투자원금 차이가 600만원인데, 최종금액 차이는 약 4천만원 차이가 납니다.

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11세부터 투자와 36세부터 투자를 비교하면 더 극명한 결과가 나타납니다. 총 투자금은 2배 차이인데, 최종 금액 차이는 약 6.5배 차이가 납니다.

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위 표를 도식화하면 아래와 같습니다.

투자 초기에는 투자금이 직선의 형태로 증가합니다. 하지만 시간이 지날수록 투자금이 직선형태가 아닌 곡선형태로 투자금이 급격히 커지게 됩니다. 이것이 시간에 따른 복리 효과입니다. 투자기간이 길어질수록 투자금은 더 빠르게 증가하는 것을 명확히 볼 수 있습니다.

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지금까지 연평균 수익률이 7%를 가정했습니다.

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이번에는 S&P 500 지수에 1960년, 1980년, 2000년도부터 매년 120만원씩 투자를 시작한 경우를 살펴보겠습니다. S&P 500 데이터는 yahoo finance GSPC 월 데이터를 사용하여 계산하였습니다.

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1960년부터 매년 초에 120만원씩 투자했다면 다음과 같습니다.

S&P 500 지수에 투자했다면 최종투자금은 14억 2,465만원이고 연평균 수익률(CAGR) 7%일 때는 10억 4,576만원이 됩니다.

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1980년, 2000년부터 매년 초에 120만원씩 투자했다면 다음과 같습니다.

 

1980년부터 투자를 시작했다면 연평균 수익률 7%일 때 최종투자금은 2억 5,753만원 S&P 500 지수에 투자했다면 최종 투자금은 4억 780만원이 됩니다. 2000년부터 시작했다면 연평균 수익률 7%일 때는 5,383만원이 되고, S&P 500 지수에 투자했다면 6,431만원이 됩니다.

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완만하게 상승하는 시장보다 오르내리는 변동성이 큰 장에서 적립식 투자가 더 많은 수익을 가져다 줍니다. 우상향하지 않는 시장에서는 적용되지 않겠지만 이는 시장이 하락하는 구간에서는 낮은 가격으로 살 수 있는 기회가 주어지기 때문입니다. 하락하면 당장에는 자산 가치가 줄어들겠지만 오히려 하락할 때를 도약의 발판으로 삼는다면 후에 더 좋은 결과를 낼 수 있다고 보여집니다.

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복리 효과는 투자기간이 길어질수록 그 성과가 크게 나타납니다. 적은 돈일지라도 복리 효과를 누리기 위해선 투자는 빠를수록 좋습니다. 투자를 시작하지 않았다면 어쩌면 오늘이 가장 투자하기 좋은 날이 수 있습니다.

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마지막으로 1940년부터 매년 120만원씩 S&P 500 지수에 투자했다면, 2020년 말 투자금은 63억 6,503만원이 됩니다.